Eficiencia Tributaria**
ETFs al igual que los fondos de índice ofrecen mayores beneficios tributarios ya que crean menores ganancias de capital debido a la baja rotación de los valores que contienen el portafolio. Generalmente un ETF solo vende valores para reflejar los cambios en el índice subyacente. El intercambio Trading de ETF´s mejora cada vez más su eficiencia fiscal. Los inversores que quieren liquidar acciones en ETF´s pueden fácilmente venderlas a otros inversores por medio del intercambio Trading.

Por causa de esta particular estructura, los ETF´s no requieren vender valores para cumplir con los reembolsos de los inversores, potencialmente generando ganancias de capital como responsabilidad fiscal para los inversores restantes. Es necesario tener en cuenta que la venta de un ETF generará pérdidas o ganancias de capital para la liquidación de acciones del inversor.

Costos más bajos**
Los gastos pueden tener un enorme impacto en el rendimiento de los inversores. Los ETF´s usualmente tienen un radio más notorio de gastos anuales que otros productos de inversión. Los ETF´s son menos propensos a experimentar altas tasas de gestión puesto que están basados en índices y no “activamente” administrados.

Debido a las operaciones Trading en los intercambios, los ETF´s son aislados de los costos de tener que comprar y vender valores para acomodar las compras accionistas y los reembolsos. Un inversor vende una acción ETF y esto puede generar ganancias o pérdidas, como sucede con las acciones ordinarias. La compra o venta de fondos intercambiados y transados está sujeta a las comisiones de la intermediación.

Transparencia
Los ETFs son usualmente diseñados para coincidir con el rendimiento de sus índices subyacentes o commodities.

Flexibilidad de compra y venta
Puesto que son intercambios Trading, Los ETF´s pueden ser:

Comprados y vendidos intradía y a precios de mercado
Comprados al margen
Ventas cortas
Transados usando ordenes y ordenes de limite, esto ayuda a los inversores a especificar los puntos de precio en los que están dispuestos a transar (negociar)

Trading y seguimiento todo el día
Los ETFs tienen un precio y se negocian durante todo el día y no están restringidos a una sola vez en el día, están disponibles hasta el final de este.

Debido a que los precios de los ETF´s son continuos durante las horas Trading los inversores podrán obtener siempre precios de acciones de sus Brokers o asesores financieros.

Diversificación*
Dado que cada ETF se compone de una cesta de valores, inherentemente proporciona una diversificación a través de un índice completo. Además las posibilidades de expansión de ETF´s disponibles en las acciones Americanas ofrecen una amplia variedad de mercados incluyendo:

Indices de renta variable y base amplia (como el mercado total, el crecimiento de la capitalización grande y pequeña y el valor de capitalización.
Amplia base internacional y de países específicos de índices de renta variable (Europa, EAFE y Japón)
Indices de renta variable específicos del sector industrial (salud, energía y bienes raíces).
Indices de bonos de Estados Unidos (Bonos corporativos y a largo plazo)
Commodities (Oro, plata y aceite)

Oportunidades de Dividendos
Los dividendos pagados por las compañías al igual que el interés pagado en bonos en un EFT son distribuidos a los titulares ETF´s, menos gastos sobre una base prorrata.

Sin embargo no todas las compañías pagarán dividendos. Basados en los resultados anteriores, se pueden esperar pocas distribuciones de algunos ETF´s, También puede haber oportunidades por reinversión de las distribuciones.

Amplia Gama de Estrategias de Inversión
Los inversores pueden beneficiarse de la conveniencia y flexibilidad de los ETF´s para llevar a cabo una amplia gama de estrategias de inversión.

Inversión de Cartera Básica
Los inversores pueden usar los ETF´s como inversiones de cartera básica para su portafolio. La compra o adquisición de acciones en un solo ETF puede proporcionar una amplia exposición al mercado a largo plazo que es fácil de establecer, fácil de seguir, económica y basada en índices de acciones.
Diversificación de portafolio
Los ETFs cubren virtualmente cada segmento del mercado de renta variable de los bonos y commodities de los Estados Unidos proporcionando así una forma fácil y conveniente para ajustar la combinación de inversiones de una cartera básica.
Cobertura
El intercambio de fondos transados puede ser adquirido y vendido en corto plazo, esto ha ampliado las estrategias de gestión de riesgos para los inversores individuales dicho beneficio solo estaba disponible para grandes instituciones. Por ejemplo, los ETF’s pueden ser vendidos en cortos plazos para cubrir los portafolios de carteras básicas o las fluctuaciones de las tasas de interés. Esto permite a los inversores mantener un portafolio intacto mientras se protegen de las pérdidas del mercado.

En un mercado de valores en declive o aumento de las tasas de interés, una posición corta puede ser beneficiosa y compensar parte de las pérdidas en una cartera. (Se requiere que los inversores hagan los arreglos necesarios para el préstamo de valores antes de la venta corta. Las opciones cotizadas están disponibles en algunos ETF´s, también ofrecen posibilidades de cobertura adicional o para aumentar los ingresos. Los inversores deben contactar a su Broker para estar al tanto de los requisitos iniciales y del mantenimiento de margen.
Gestión de Tesorería
Los ETF´s son a menudo usados para hacer equitativas las gestiones de tesorería, éstos proporcionan una manera a los inversores para poner a funcionar su dinero en el mercado o mantener sus objetivos de asignación al determinar dónde invertir a largo plazo.
Reestabilización
Los inversores pueden ajustar sus posiciones ETF en el momento en que así lo deseen durante todo el día Trading, sin comisión de reembolso ni restricciones a corto plazo. Se aplicarán condiciones habituales de corretaje.
Estrategia de pérdida de impuestos
Un inversor puede vender un valor de bajo rendimiento y reclamar una pérdida fiscal pero mantener la exposición a su sector por inversión en un ETF. Se recomienda consultar con un asesor fiscal a cerca de la estrategia de pérdida de impuestos.

Contáctenos

Our offices around the world

Cayman Islands

Peru

Bogotá

New York

Labuan

London

Complete el formulario y nos pondremos en contacto pronto

Síguenos

Join To Our Newsletter