Contrato por Diferencia

Información CFD

¿QUE SON CFDs?

Un contrato por diferencia (también conocido como CFD) es un contrato entre 2 (dos) partes: comprador y vendedor, especificando que el vendedor pagará al comprador la diferencia entre el valor actual del activo y su valor en el momento del contrato.

Sin embargo si sucede que la diferencia es negativa, entonces el comprador le pagará al vendedor en cambio. Por ejemplo, cuando se aplica a las acciones, este tipo de contrato es una acción derivada que permite a los inversores especular sobre el movimiento de los precios, sin necesidad de la propiedad de las acciones subyacentes.

CFDs brinda a los inversores la oportunidad de tomar posiciones largas o cortas. Los CFD´s no tienen fecha fija de vencimiento o tamaño de cotrato, a diferencia de los contratos de futuros. Las operaciones Trading se llevan a cabo en una base de apalancamiento con excedentes que por lo general van del 1% al 20% del valor nacional de CFD´s sobre acciones líderes.

¿POR QUE TRANSAR CFDs?

APALANCAMIENTO DEL POTENCIAL DE INVERSION

Los CFD´s son transados en apalancamiento, por eso es posible incrementar su exposición a uno subyacente de la misma inversión inicial. Para abrir CFD´s para transar es necesario depositar solo una parte del valor total de trading, usualmente un monto alrededor de 1 – 20 % que le permitirá adoptar una posición mayor, que sería más difícil de tomar si se tuviera que financiar en su totalidad.

El apalancamiento es una buena noticia si el mercado se mueve en la dirección en que usted lo espera, pero se puede convertir en un riesgo si el mercado se mueve en contra de lo esperado.

MERCADOS FINANCIEROS TRADE AL REDEDOR DEL MUNDO

CFD trading gives you access to a broad range of markets that usually are not available to retail investors. It is as easy to trade on the price movement of commodities such as oil or gold as it is to trade an individual equity. CFDs also let you to speculate on whole indices or sectors from one single trade.

BENEFICIOS CUANDO EL MERCADO DECAE O ASCIENDE

Usted puede beneficiarse de un mercado descendente tanto como podría hacerlo de uno ascendente mediante la compra. Si piensa que una compañía o un mercado tendrán una pérdida del valor en un corto plazo entonces puede usar CFD´s para vender ahora, con la expectativa de que podrá comprar más tarde. Sin embargo, si el precio de la operación se mueve en su contra, su posición resultará en una pérdida.

COBERTURA DE OTRAS INVERSIONES

CFDs ofrece la posibilidad de ir fácilmente de posiciones largas o cortas que se pueden utilizar para proporcionar cierto seguro contra caídas en los precios de cartera. Por ejemplo, si usted tiene una cartera a largo plazo que desea mantener pero considera que hay un riesgo a corto plazo para el valor de su inversión.

Intercambio de Monedas

Futuros

Acciones

ETFs

Ejemplos Trading CFD ETF

• Con CFD trading usted podrá comprar CFD basado en cierto monto del asentamiento subyacente. En este caso podemos ver como transar ETF.
• Los siguientes ejemplos realizados demuestran cómo usar CFD´s para transar un numero de diferentes mercados.
• Estos ejemplos muestran como realizar operaciones Trading que resulten tanto en las ganancias como en las pérdidas.
• Ejemplos de operaciones Trading CFD (ETF) en BMF pro-compras SPDR (SPY).
• Si usted cree que las acciones SPY ascenderán, puede decidir comprar basado en 2000 acciones.
• Tradeview Forex cree que usted puede alcanzar spreads de $84.68/$84.70 por SPRD (SPY).

Después de 2 días el Mercado asciende, y usted decide si desea cerrar su posición.

Fundamentos ETF

Intercambio de fondos negociados que se ofrecen a los inversores individuales:

• Advantages of stocks and mutual funds combined
• Tarifas más bajas (se aplican comisiones de corretaje ordinarias)
• Menores impuestos sobre ganancias de capital**

Recientemente estas excepcionales características y beneficios han ayudado al intercambio de fondos cotizados y ascienden con popularidad como unos de los instrumentos de intercambios más flexibles y disponibles.

Desde la Bolsa de Valores de Estados Unidos se defendió y fue pionera en el concepto de tener un grupo de acciones negociables con la creación del Certificado de Depósito del Standard & Poors (SPDR) en 1993, estos fondos cotizados se han convertido en una nueva categoría de inversión.

Hoy, el número de ETF´s listados y transados en el Amex ha incrementado a más de 180 y continúan creciendo no solo en la variedad de productos, también en términos de activos y valores del mercado.

¿Qué son fondos de intercambio transados?

Los fondos de intercambio transados (ETF´s) son fondos de índice o fideicomisos listados en el intercambio y pueden ser transados intradía. Los inversores pueden comprar o vender acciones en el desempeño colectivo de un portafolio completo como un solo valor. El intercambio de fondos transados agrega la flexibilidad, facilidad y liquidez de operaciones Trading de acciones para los beneficios del fondo de inversiones tradicional listado.

La bolsa de valores de los Estados Unidos de América enumera los ETF´s en más de 180 con una gran amplitud en el mercado de valores, en el sector industrial de acciones, valores internacionales, tesorería e índices de bonos corporativos y commodities, de esta manera proporciona una amplia selección de oportunidades de inversión. ETF´s provee una forma simple y efectiva de inversión en los mercados del mundo. Los inversores pueden establecer inversiones en el mercado de las empresas a largo plazo, en las principales industrias de los Estados Unidos o del extranjero o personalizar las asignaciones de activos con inversiones diversificadas en acciones, sectores o países en particular, en bonos o commodities de los Estados Unidos.

Ventajas de EFT´s:

Eficiencia Tributaria**
ETFs al igual que los fondos de índice ofrecen mayores beneficios tributarios ya que crean menores ganancias de capital debido a la baja rotación de los valores que contienen el portafolio. Generalmente un ETF solo vende valores para reflejar los cambios en el índice subyacente. El intercambio Trading de ETF´s mejora cada vez más su eficiencia fiscal. Los inversores que quieren liquidar acciones en ETF´s pueden fácilmente venderlas a otros inversores por medio del intercambio Trading.

Por causa de esta particular estructura, los ETF´s no requieren vender valores para cumplir con los reembolsos de los inversores, potencialmente generando ganancias de capital como responsabilidad fiscal para los inversores restantes. Es necesario tener en cuenta que la venta de un ETF generará pérdidas o ganancias de capital para la liquidación de acciones del inversor.

Costos más bajos**
Los gastos pueden tener un enorme impacto en el rendimiento de los inversores. Los ETF´s usualmente tienen un radio más notorio de gastos anuales que otros productos de inversión. Los ETF´s son menos propensos a experimentar altas tasas de gestión puesto que están basados en índices y no “activamente” administrados.

Debido a las operaciones Trading en los intercambios, los ETF´s son aislados de los costos de tener que comprar y vender valores para acomodar las compras accionistas y los reembolsos. Un inversor vende una acción ETF y esto puede generar ganancias o pérdidas, como sucede con las acciones ordinarias. La compra o venta de fondos intercambiados y transados está sujeta a las comisiones de la intermediación.

Transparencia
Los ETFs son usualmente diseñados para coincidir con el rendimiento de sus índices subyacentes o commodities.

Flexibilidad de compra y venta
Puesto que son intercambios Trading, Los ETF´s pueden ser:

• Comprados y vendidos intradía y a precios de mercado
• Comprados al margen
• Ventas cortas
• Transados usando ordenes y ordenes de limite, esto ayuda a los inversores a especificar los puntos de precio en los que están dispuestos a transar (negociar)

Trading y seguimiento todo el día
Los ETFs tienen un precio y se negocian durante todo el día y no están restringidos a una sola vez en el día, están disponibles hasta el final de este.

Debido a que los precios de los ETF´s son continuos durante las horas Trading los inversores podrán obtener siempre precios de acciones de sus Brokers o asesores financieros.

Diversificación*
Dado que cada ETF se compone de una cesta de valores, inherentemente proporciona una diversificación a través de un índice completo. Además las posibilidades de expansión de ETF´s disponibles en las acciones Americanas ofrecen una amplia variedad de mercados incluyendo:

• Indices de renta variable y base amplia (como el mercado total, el crecimiento de la capitalización grande y pequeña y el valor de capitalización.
• Amplia base internacional y de países específicos de índices de renta variable (Europa, EAFE y Japón)
• Indices de renta variable específicos del sector industrial (salud, energía y bienes raíces).
• Indices de bonos de Estados Unidos (Bonos corporativos y a largo plazo)
• Commodities (Oro, plata y aceite)

Oportunidades de Dividendos
Los dividendos pagados por las compañías al igual que el interés pagado en bonos en un EFT son distribuidos a los titulares ETF´s, menos gastos sobre una base prorrata.

Sin embargo no todas las compañías pagarán dividendos. Basados en los resultados anteriores, se pueden esperar pocas distribuciones de algunos ETF´s, También puede haber oportunidades por reinversión de las distribuciones.

Amplia Gama de Estrategias de Inversión
Los inversores pueden beneficiarse de la conveniencia y flexibilidad de los ETF´s para llevar a cabo una amplia gama de estrategias de inversión.

• Inversión de Cartera Básica

  Los inversores pueden usar los ETF´s como inversiones de cartera básica para su portafolio. La compra o adquisición de acciones en un solo ETF puede proporcionar una amplia exposición al mercado a largo plazo que es fácil de establecer, fácil de seguir, económica y basada en índices de acciones.

• Diversificación de portafolio

  Los ETFs cubren virtualmente cada segmento del mercado de renta variable de los bonos y commodities de los Estados Unidos proporcionando así una forma fácil y conveniente para ajustar la combinación de inversiones de una cartera básica.

• Cobertura

  El intercambio de fondos transados puede ser adquirido y vendido en corto plazo, esto ha ampliado las estrategias de gestión de riesgos para los inversores individuales dicho beneficio solo estaba disponible para grandes instituciones. Por ejemplo, los ETF’s pueden ser vendidos en cortos plazos para cubrir los portafolios de carteras básicas o las fluctuaciones de las tasas de interés. Esto permite a los inversores mantener un portafolio intacto mientras se protegen de las pérdidas del mercado.
  
  En un mercado de valores en declive o aumento de las tasas de interés, una posición corta puede ser beneficiosa y compensar parte de las pérdidas en una cartera. (Se requiere que los inversores hagan los arreglos necesarios para el préstamo de valores antes de la venta corta. Las opciones cotizadas están disponibles en algunos ETF´s, también ofrecen posibilidades de cobertura adicional o para aumentar los ingresos. Los inversores deben contactar a su Broker para estar al tanto de los requisitos iniciales y del mantenimiento de margen.

• Gestión de Tesorería

  Los ETF´s son a menudo usados para hacer equitativas las gestiones de tesorería, éstos proporcionan una manera a los inversores para poner a funcionar su dinero en el mercado o mantener sus objetivos de asignación al determinar dónde invertir a largo plazo.

• Reestabilización

  Los inversores pueden ajustar sus posiciones ETF en el momento en que así lo deseen durante todo el día Trading, sin comisión de reembolso ni restricciones a corto plazo. Se aplicarán condiciones habituales de corretaje.

• Estrategia de pérdida de impuestos

  Un inversor puede vender un valor de bajo rendimiento y reclamar una pérdida fiscal pero mantener la exposición a su sector por inversión en un ETF. Se recomienda consultar con un asesor fiscal a cerca de la estrategia de pérdida de impuestos.

Riesgos y Otras Consideraciones

Los accionistas ETF están sujetos a riesgos similares a los de otros titulares de carteras diversificadas. Una consideración básica es que el nivel general de valores o commodities puede declinar afectando el valor del fondo de un intercambio transado por que los ETF´s representan interés en valores o commodities.

Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos probablemente declinarán afectando negativamente el valor de los ETF´s de renta fija. Por otra parte la profundidad y liquidez general del mercado secundario pueden también decaer.

Un fondo sectorial transado de intercambio puede también verse afectado por el rendimiento de dicho sector o conjunto de sectores en los que se basa.

Las inversiones internacionales pueden envolver riesgos de capital debido a fluctuaciones desfavorables en los valores de las monedas, diferencias en los principios contables generalmente aceptados, o por la inestabilidad económica o política en otras naciones.

Aunque el intercambio de fondos transados está diseñado para proporcionar resultados que generalmente correspondan al precio y el rendimiento de sus respectivos índices o commodities subyacentes, los fideicomisos pueden no ser capaces de reproducir con exactitud el rendimiento debido a los gastos del mismo y otros factores.

*Los iShares COMEX Gold Trust, iShares Silver Trust, y United States Oil Funds, no son índices de fondos o canastas diversificadas de valores. Los Proshares buscan un rendimiento que corresponda a una múltiple inversa de índices

** Los portafolios de fideicomisos Proshares experimentarán altos niveles de rotación, por lo cual incrementarán los costos en las transacciones y puede ser más probable que genere ganancias de capital a corto plazo, más ganancias que con otros ETF´s.

Ejemplos de acciones Trading CFD

• Como los negocios sobre acciones tradicionales, los precios CFD son citados como una invitación (el precio al que se pueden vender) y una oferta (el precio al que se pueden comprar). Con CFD usted puede comprar un CFD basado en cierto monto del activo subyacente.
• Los siguientes son ejemplos son trabajados para mostrar cómo se pueden usar los CFD´s para transar diferentes mercados.
• Estos ejemplos le mostrarán cómo una operación Trading puede resultar en beneficios o pérdidas.
• Ejemplo de CFD Trading, (acciones) en BMF Pro- compra Yahoo (YAHOO).
• Si usted cree que las acciones de Yahoo ascenderán, puede decidir comprar un CFD basado en 3000 acciones.
• Tradeview Forex le cotiza un spread de $13.47/$13.49 para Yahoo (YAHOO).

Después de 2 días el Mercado asciende, y usted decide si desea cerrar su posición.

Ejemplos Trading CFD futuros

• Con CFD Trading comrpas CFD With CFD basado en una cierta cantidad de activos subyacentes. En este caso, examinaremos como tranzar los futuros.
• Los siguientes ejemplos trabajados mostrarán como usar CFDs para tranzar un número differente de mercados.
• Estos ejemplos muestran intercambios que resultan en las dos cosas, ganancias y perdidas.
• Ejemplo de CFD Trading, (Indice) - Vendiendo US TECH 100
• Si usted cree queUS TECH 100 caerán, puede decidir vender un CFD basado en 100 contratos futuros subyacentes para el mercado.
• Tradeview Forex le cotiza un spread de $13.47/$13.49 para Yahoo (YAHOO).

Después de 2 días el Mercado asciende, y usted decide si desea cerrar su posición.

Tipos de Orden

Las órdenes son herramientas Trading que le ayudarán en sus operaciones Trade de aperturas completas o parciales, cierres o rectificaciones de posición, son útiles para el manejo de riesgos.

En Tradeview Forex, tenemos un rango de órdenes que le permitirán ingresar o salir, las posiciones están disponibles al precio que usted desee.

Ordenes de límite

Una orden de límite es una instrucción para comprar o vender un mercado cuando este alcanza un precio que sobrepasa el que prevalece en el momento de establecer la orden. Puede ser usada para abrir nuevas posiciones, donde usted se anticipa a los precios más favorables del mercado (También puede comprar o vender). Además puede ser usada para cerrar posiciones abiertas existentes cuando un mercado alcanza ciertos niveles.

Por Ejemplo, si el margen del spread de su cotización para UK100 es 5873.8/5875.8

Para abrir una nueva posición:
Si usted pensó que el mercado iba a alcanzar 5700.5 y luego da reversa y va más alto, y no tenía su posición abierta en el mercado, usted puede dejar un nuevo límite de orden de compra a 5700.5. Si el precio alcanza los 5700.5 o es más bajo, entonces la orden es activada y usted tendría una nueva y extensa posición en el mercado (compra)

Para Cerrar una Posición:
Si usted tenía una posición (compra) extensa en el mercado y deseaba tomar su beneficio cuando el mercado alcanzara los 5950.8, debe dejar un límite de orden de venta de 5950.8 que se activará cuando el precio de la venta llegue a 5950.8 o más alto. Si se activa, ésta orden cerrará su posición y realizará el beneficio (o la pérdida si usted abrió su posición sobre 5950.8).

Ordenes de detención

Una orden de detención es una instrucción para comprar o vender un mercado al precio inferior que el que prevalece en el momento de establecer la orden. Puede ser usada para abrir una posición si hay oportunidad de que un mercado se mueva más alto y una vez que lo haga a un nivel particular (al comprar) o incluso un nivel particularmente bajo (al vender). Las órdenes de detención pueden usarse también para cerrar una posición (herramienta de manejo de riesgos)

E.G. Si nuestra cotización para Australia 200 es 5100 / 5106

Para abrir una Nueva Posición:
Si usted cree que el mercado transado supera los 5150 y continuará subiendo puede dejar una nueva orden de detención para comprar a 5150. Si el precio de compra llega a los 5150 o más alto aun, la orden se ejecutará y se abrirá una posición extensa.

Ordenes de detención de pérdidas

Una orden de detención de pérdida es una instrucción para comprar o vender un mercado un precio más bajo que el de apertura (o aun más bajo que el que prevalece cuando se aplican las ordenes de detención de pérdidas en una posición abierta existente). Pueden ser usadas como ayuda y protección contra las pérdidas.

Por ejemplo si nuestro presupuesto de Australia 200 CFD es 5100/5106

Para cerrar una posición usando una orden de detención de pérdidas:
Si usted estaba en una posición extensa en el mercado y deseaba que su posición se cerrara si el mercado iba bajo 5000, entonces usted dejaría una orden de detención de pérdidas vinculada a su posición para vender a 5000. Si el precio baja a 5000 (o menos) entonces la detención deberá ser ejecutada y se cerrará la posición.

Horas de Trading

Overnight Positions

If you carry a Share CFD position overnight, it will cause a financing cost or benefit. Finance costs/benefits will be on 100% of the value of your exposure. If you are long, you may have to pay interest to Tradeview Forex; if you are short, you may receive interest.

Financing for non-currency positions

There is a daily financing charge or credit related to any CFD position which is held overnight. This is calculated using the following formula:

Your account will be debited a financing amount for each long CFD position that you hold, and will be credited a financing amount for each short CFD position that you hold.

The financing rates used are +/- 2%

If a position is held on a Friday or prior to a non-business day in the relevant market, financing will be applied on the number of days until the next business day.

For instance, for a position held at the close of business on a Friday, financing will be applied for 3 days if the next business day is a Monday.

Financing for currency positions

When it comes to currency positions, the daily financing is calculated by using the one day interest rate differentials for the two currencies concerned. You receive the interest on the currency you have bought and pay interest on the currency you have sold, although the financing posting/adjustment will be made in one currency.

For a position held on a Friday or prior to a non-business day in the relevant market, financing will be applied on the number of days until the next business day.

For a position held at the close of business on a Friday, financing will be applied for 3 days, assuming the next business day is a Monday.

Notice Regarding CFDs on Futures:

When trading CFD's on futures, your position will automatically be closed on the basis of the applicable time and date of the contract expiration listed. Positions will not be rolled over or extended beyond this deadline.

By entering into any CFD transaction with Tradeview Forex, you agree that Tradeview Forex is not responsible for any losses incurred as a result of the automatic closure of these positions at the time and on the date disclosed to you on each CFD.